こんにちはーまっこしです
今回は資産運用編です
今回は昔から気なっていたKeeper技研を見て行きたいです
自分のメモ程度の内容になってます
内容が薄い可能性がありますので
興味がある方だけで読んでもらえると有り難いです
どこに強みがあるの!?
リスクはどこあるの!?
この辺を中心にKeeper技研を紐解いていきたいです
興味が少しでもある会社だと決算書などを読んでいても
楽しいです
少しでも皆さんの役に立てば幸いです
KeePer技研株式会社
今回はKeePer技研株式会社です
自動車を運転している方はガソリンスタンドなどで
青地に白抜きで『KeePer』と書かれた看板を見たことありませんか!?
会社名
KeePer技研株式会社
英語表記 KeePer Technical Laboratory Co., Ltd.
創業年月
創業 1985年
設立 1993年2月
事業概要
キーパー製品等関連事業
自社開発のカーコーティング用ケミカル製をはじめとしたプロユース向けの
道具や機械類の開発・製造、販売を行っております
キーパーLABO運営事業
一般のカー・ユーザー向けに自動車のコーティングを中心とした
『車の美装を提供する店舗』をコンセプトとしてキーパーLABO店舗を運営してます
キーパーLABOでは高い施工技術や知識を兼ね備えたスタッフが
当社開発の専用ケミカルで『キーパーコーティング』の施工を行ってます
仕上げに純水を使用した高品質な手洗い洗車や
車内清掃等も行ってます
この2つの事業をしています
わかりやすい2つだと考えます
少し長いですが読んでもらえたら
情熱が伝わると思います
企業理念「日本に新しい洗車文化を」のもと
企業ビジョン「日本人独特の高い美的感覚に訴える高品質な
洗車やカーコーティングなど
車の美的事業を日本国中に広げ
日本国中の車をより美しくする事でお客様に喜びを提供し
みんなと共に喜び車の美的事業に係る日本国中の店舗を誇りを持って従事できる喜びの
職場にし日本独特の洗車文化を作り上げる」を掲げておりますかつては車を頻繁に買い換え新車に乗っていることがステータスでしたが
今ではたとえ年数が経った車でも
それを大切にキレイに乗り続けていることが一つのライフスタイルの表現になってきております加えて世界規模でコロナ禍が続く中
「車を清潔にキレイに長く乗ろう」という風潮がさらに強くなっておりますそんな車文化の価値観の変化の中で
かつてカーコーティングとは「新車を買った時に施工するもの」という性格が強かったのですが
今ではある程度の年月を乗ってからもカーコーティングを施工して
「大切な愛車をキレイに長く乗る」ニーズが高まっておりますつまりカーコーティングは新車販売時=カーディーラーだけの商品から
アフターマーケットとして「専門店」「ガソリンスタンド」「カーショップ」等での施工も当たり前の商品になってきております当社は全国のガソリンスタンドを中心としたカーアフターマーケットに
キーパーコーティングのためのケミカルをはじめ
道具・機械類の開発・製造・販売を行うキーパー製品等関連事業により
キーパーコーティング施工技術を各種の研修会を通じて普及してまいりましたまた近年ではKeePerの認知度が上がってきた事や
KeePerが圧倒的に効くカーコーティングとして消費者から支持されている事で
新車マーケットでも注目をされておりカーメーカーやカーディーラーなどにも
新車時のコーティングとして導入が急ピッチで進んでおりますまた直営店として一般の消費者にキーパーコーティング等のサービスを直接提供する
「カーコーティングと洗車の専門店」のキーパーLABOを運営しております
これらの活動によって新車マーケットやカーアフターマーケットで
キーパーコーティングの施工技術を上げ
技術力の向上=カーコーティングの高品質化を果たして
消費者に安心してキーパーコーティングを受けていただける土壌を作っておりますまた同時に全国へのテレビCMやYouTube
そして日本最高峰のカーレースへのスポンサード等の宣伝活動が
キーパーのブランディングに寄与しております当社事業の最大の特長は
お客様が驚くほどの「キレイ」をプロの技術を持ったスタッフがキーパーブランドケミカルを使って
お客様の車に実現すると顧客満足(CS)と従業員満足(ES)が同時に実現されることです
「キチンとお車をキレイにしてそれを見たお客様が大喜びをすると(CS)、すごく嬉しい(ES)」
といった構造です
この好循環の源泉はお客様が驚くほどのキレイを実現する材料のキーパーブランドケミカルと
それぞれのスタッフの高い施工技術の維持と誇りでありこれが当社の最大の特長であります
Webサイト『KeePer技研株式会社 2022年度有価証券報告書』より引用
所在地
愛知県大府市吉川町4丁目17番地
資本金
13億4,755万円
事業状況
決算短資から
キーパー製品等関連事業
当第3四半期累計期間(2022年7月1日から2023年3月31日)ユーザーに提供されるKeePerコーティングの品質の維持・向上を従来以上に実現していくことが
当面の業績を向上させるだけでなく
将来に向けての発展を目指したKeePerブランドのブランディングを
確実にしていくために最も重要であると考えています
当第3四半期累計期間(2022年7月1日から2023年3月31日)におきましては
売上高は123億62百万円(前年同期比18.6%増加)
営業利益は40億35百万円(同30.4%増加)
経常利益は40億52百万円(同30.7%増加)と
増収増益となりました
第3四半期累計期間としては過去最高益となりますキーパーLABO運営事業
2023年1月~3月までのダイヤモンドキーパー以上の高性能コーティング
(ダイヤ・Wダイヤ・ECOダイヤ・EXキーパー)の施工台数は
昨年の11,178台に対して今年は13,322台で2,124台の増加です
新車への施工台数は6,758台であり高性能コーティング施工の半分以上が新車への施工となりました各キーパーコーティングの施工台数状況を見てみると
新車用のEXキーパーの施工台数は3,132台で前年比29.0%増加
売上で約4億78百万円と大幅な実績の上乗せとなりました
ダイヤモンドキーパーシリーズの施工台数は10,190台で前年比16.8%増加
売上で7億54百万円と堅調に伸びています
クリスタルキーパーは同じ耐久期間のタイプであるフレッシュキーパーと合わせて施工台数は15,329台で前年比21.0%増加
メンテナンス類においては30.7%増加となり「今乗っている車を長くキレイに乗りたい」需要の高さから
商品カテゴリーの中で一番の伸び率となりました
総来店台数は12.6%増加
コーティングの平均単価も向上したため
全体での平均単価は15,302円/台の10.6%増となりました
Webサイト『2023年6月期 第3四半期決算短信』より引用
事業自体は順調に進んでいます
営業利益などは増収増益です
事業リスク
数年前はキーパーLABO運営事業は利益率は
10%以下だった為にここは心配してました
近年ではここが改善されてきて
20%以上になってきました
会社的にはこんなことが書いてます
新Web予約システムも大きく貢献してます
KeePerコーティングがYouTubeなどのSNS上での高い評価を見て
高額商品の需要が高くなりKeePerコーティングの人気は上昇し続けてます
人員体制については新たな次元に入ったKeePerコーティングの需要の高さに合わせ
100名の中途採用の施策も昨年12月までには達成し
更にこの4月1日には70名の新卒生が入社し
LABO店舗で働くスタッフは122名強化の544名となり
営業部スタッフは22名強化の72名となり
会社全体では160名増の694名となりました
この人員増によって例えばキーパーLABO運営事業の人件費で29.5%増加となっており
キーパーLABO運営事業の売上が47.5%増加になっており営業利益においては243.3%増加と
セグメント利益が大幅に増収となっております
この事からキーパーLABO運営事業の運営効率が大幅に向上している事がわかります
この辺りがリスクかなって考えてましたが
利益率が向上してきましたので良かったです
事業推進
売上高(千円)
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 |
7,314,437 | 8,321,033 | 8,699,684 | 11,801,236 | 14,358,214 |
順調に右肩上がりです
キーパー製品等関連事業(千円)
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 |
4,280,891 | 4,670,898 | 4,647,277 | 6,451,382 | 7,266,494 |
キーパーLABO運営事業(千円)
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 |
3,033,545 | 3,650,135 | 4,052,407 | 5,978,492 | 7,921,713 |
営業利益(千円)
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 |
872.000 昨年度より 14.1%減少 |
1.286.000 昨年度より 47.5%増加 |
1.366.000 昨年度より 6.2%増加 |
3.021.000 昨年度より 121.0%増加 |
4.326.000 昨年度より 43.2%増加 |
この辺りも順調に進んでいるように見えます
キャッシュフロー(千円)
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 | |
営業活動による キャッシュ・フロー |
794,646 | 1,371,528 | 1,072,232 | 3,093,641 | 3,221,430 |
投資活動による キャッシュ・フロー |
△926,458 | △521,706 | △1,320,218 | △739,957 | △1,349,444 |
財務活動による キャッシュ・フロー |
488,387 | △319,164 | △213,129 | △2,731,579 | △669,383 |
事業拡大するためにまだまだ投資をしていきそうな感じです
従業員
2022年6月30日現在
従業員数(名) | 平均年齢(歳) | 平均勤続年数(年) | 平均年間給与(千円) |
727 | 26.8 | 4.55 | 4,442 |
近年に事業拡大の為に従業員を積極的に
採用しているので勤続年数が短いのかもしれません
セグメント別従業員数(名)
キーパー製品等関連事業 | 66 |
キーパーLABO運営事業 | 612 |
全社(共通) | 49 |
役員報酬
役員区分 | 報酬等の総額(千円) | 対象となる役員の員数(名) |
取締役 (監査等委員及び社外取締役を除く) |
204,096 | 6 |
監査等委員 (社外取締役を除く) |
2,700 | 1 |
社外役員 | 17,700 | 6 |
取締役の一人当たり平均は34.0百万円ぐらいです
大株主
氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 (株) |
発行済株式(自己株式を除く。)の総数に対する所有株式数の割合(%) |
株式会社 タニ | 愛知県大府市月見町6丁目145 | 5,797,600 | 21.25 |
VTホールディングス株式会社 | 愛知県名古屋市中区錦3丁目10-32 | 4,657,600 | 17.07 |
日本マスタートラスト信託銀行 株式会社(信託口) |
東京都港区浜松町2丁目11番3号 | 2,397,300 | 8.79 |
株 式 会 社 日 本 カ ス ト デ ィ 銀 行 (信託口) |
東京都中央区晴海1丁目8-12 | 1,365,900 | 5.01 |
ENEOSトレーディング株式会社 | 東京都中央区日本橋1丁目3-13 | 1,280,000 | 4.69 |
賀 来 聡 介 | 東京都荒川区 | 1,178,000 | 4.32 |
名古屋中小企業投資育成株式会 社 |
愛知県名古屋市中村区名駅南1丁目16-30 | 832,000 | 3.05 |
鈴 置 力 親 | 愛知県大府市 | 644,400 | 2.36 |
株主還元
決議年月日 | 配当金の総額(千円) | 1株当たり配当額(円) |
2022年8月10日取締役会決議 | 845,690 | 31 |
配当性向は27.3%となってます
中期的に配当性向30%を目標とする配当方針と
書いてます
配当性向
2018年6月 | 2019年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2022年6月 |
21.8% | 20.0% | 23.2% | 26.4% | 27.3% |
年々しっかりと上がってます
株価
株価5,870
PER41.51
PBR15.85
配当利回り0.69
2023年7月14日現在
まとめ
企業理念や事業内容などは情熱があり熱いので
とても面白く魅力がある会社でと考えます
現在はガンガン成長して投資なども積極的に行っています
キーパーLABO運営事業の利益率が低かったですが
近年ではそこが上昇してきて安定してきました
売上や配当性向は右肩上がりで順調そうです
車などの重要が近年では減少しています
この辺を今後はどんな方向性で進むのかを
注視して見てきたいです
まだまだ決算資料の読み方は素人です
今後も興味がある企業を深堀していきたいです
本記事は主に有価証券報告書を元にした私の私的見解であります
特定の意思決定を推奨するものではありません
内容に対して不適切と思われる指摘があれば速やかに修正致します
では、また!!
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