こんにちはーまっこしです
今回は資産運用です
今回は信越化学工業株式会社です
半導体で有名な大企業です
株式投資をしている方なら
一度は耳にしたことがある会社ではないでしょうか！？
投資の判断は自己責任でお願いします
記載内容や数値は記事投稿時点でのものです
自分のメモ程度の内容になってます
内容が薄い可能性がありますので
興味がある方だけ読んでもらえたら有り難いです
どこに強みがありどこにリスクがある！？
株式投資をしていると必ず名前が出てきます
そのためにも企業の事を知りたいと思いました
少しでも皆さんの役にたたれば幸いです
信越化学工業株式会社
信越化学工業はシリコンウエハーで世界シェアトップです
シリコンウエハー世界１位
シリコーン樹脂 国内１位
いそんな分野で世界１位があります
企業に商品を販売している会社です
普段生活していたら化学製品なんて
なかなか目にすることないかもしれなので
知らない方も多いかもしれないです・・・
塩ビニル樹脂・半導体シリコンをはじめ
世界でトップシェアを誇る製品も数多く
あらゆる製品分野で“世界ナンバー１”を目指している会社です
会社名
信越化学工業株式会社
英訳名 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.
創業年月
1926年9月
当社は肥料メーカー『信越窒素肥料株式会社』として新潟県（直江津）で発足
『信濃の水』と『越後の石灰石』の二つの自然の恵みから
化学肥料である石灰窒素の製造を始めました
1940年3月
社名を信越化学工業株式会社に変更
所在地
東京都千代田区丸の内一丁目4番1号
事業内容
当社と子会社133社及び関連会社12社（2023年3月31日現在）により構成されています
生活環境基盤材料事業
塩化ビニル樹脂・か性ソーダ等の製造や販売が主体です
電子材料事業
半導体シリコン・希土類磁石・フォトレジスト・マスクブランク・合成石英製品等の製造や販売が主体です
機能材料事業
シリコーン・セルロース誘導体・金属珪素等の製造や販売が主体です
加工・商事・技術サービス事業
信越ポリマーグループの事業およびエンジニアリングをはじめとする各種役務提供を行っています
の4事業があります
時価総額
9兆9,688億円
事業状況
売上高は前期に比べ35.4％（7,343億9千6百万円）増加し2兆8,088億2千4百万円となりました
営業利益は前期に比べ47.6％（3,218億８千万円）増加し9,982億2百万円となり
経常利益は前期に比べ46.9％（3,257億７千７百万円）増加し1兆202億1千1百万円となりました生活環境基盤材料事業
塩化ビニルに関しては世界的な景気後退の様相が市況に表れましたが２０２２年末に底打ちしました
か性ソーダ市況は塩化ビニルの市況軟化局面で底堅さを維持したものの年明けから軟化が起こりました
売上高は前期に比べ52.6％（4,509億1千万円）増加し１兆3,080億9千9百万円となり
営業利益は前期に比べ70.3％（2,235億5千2百万円）増加し5,413億4千4百万円となりました電子材料事業
昨年秋以降調整局面に入り状況は年度末時点でも同様でしたが
半導体材料は全体として年度前半の業績に支えられました
希土類磁石も顧客の生産に対する半導体不足の影響やデータセンター投資の調整の
影響が見られましたが他市場向けの出荷で補いました
売上高は前期に比べ23.5％（1,666億6千7百万円）増加し、8,756億4千6百万円となり
営業利益は前期に比べ23.1％（566億2千2百万円）増加し、3,014億円となりました機能材料事業
売上高は前期に比べ24.7％（977億6千万円）増加し、4,933億8千6百万円となり
営業利益は前期に比べ37.8％（358億3千4百万円）増加し1,306億8百万円となりました加工・商事・技術サービス事業
半導体ウエハー関連容器は300mm用を中心に販売好調で自動車用入力デバイスも販売が順調に伸びました
食品包装用塩ビラッピングフィルムや建設材料など塩ビ関連製品は改定価格の浸透により販売が伸びました
売上高は前期に比べ16.9％（190億5千9百万円）増加し、1,316億9千1百万円となり
営業利益は前期に比べ26.1％（54億5千5百万円）増加し、263億6千5百万円となりましたWebサイト『2022年度有価証券報告書』より引用
事業リスク
当たり前にリスクはありますが
特別これって思うことはないです
事業推移
売上高（百万円）
| 決算年月 | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 |
| 売上高 | 1,594,036 | 1,543,525 | 1,496,906 | 2,074,428 | 2,808,824 |
| 前年度より | 10.6％ | △3.2％ | △3.0％ | 38.6％ | 35.4％ |
| 経常利益 | 415,311 | 418,242 | 405,101 | 694,434 | 1,020,211 |
| 前年度より | 22.0％ | 0.7％ | △3.1％ | 71.4％ | 46.9％ |
2020年はコロナ禍だった為
2021年は世界的な経済活動制限に落ち込んだ
この辺りが理由みたいです
経営利益が1兆以上って・・・
凄い会社です
セグメント別
売上高（百万円）
| セグメント別 | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 |
| 生活環境基盤 材料事業 |
524,270 | 484,322 | 469,763 | 857,189 | 1,308,090 |
| 前年度より | 4.6％ | △7.6％ | △3.0％ | 76.4％ | 52.6％ |
| 電子材料事業 | 606,447 | 612,742 | 608,980 | 708,979 | 875,646 |
| 前年度より | 17.5％ | 1.1% | △0.7% | 19.0％ | 23.5％ |
| 機能材料事業 | 354,526 | 341,668 | 320,956 | 395,626 | 493,386 |
| 前年度より | 9.6％ | △3.7% | △6.1％ | 25.9％ | 24.7％ |
| 加工・商事・技術 サービス事業 |
108,790 | 104,791 | 97,204 | 112,632 | 131,691 |
| 前年度より | 8.0％ | △3.7％ | △7.2％ | 11.4％ | 16.9％ |
営業利益（百万円）
| セグメント別 | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 |
| 生活環境基盤 材料事業 |
106,621 | 92,187 | 97,051 | 317,792 | 541,344 |
| 前年度より | 14.2％ | △13.5％ | 5.3％ | 219.1％ | 70.3％ |
| 電子材料事業 | 198,991 | 211,838 | 214,398 | 244,778 | 301,400 |
| 前年度より | 28.7% | 6.4% | 1.2% | 18.8％ | 23.1％ |
| 機能材料事業 | 81,149 | 89,207 | 66,938 | 94,774 | 130,608 |
| 前年度より | 4.6% | 9.9% | △25.0% | 34.0％ | 37.8％ |
| 加工・商事・技術 サービス事業 |
13,296 | 14,824 | 14,359 | 20,910 | 26,365 |
| 前年度より | 15.8％ | 11.5％ | △3.1％ | 28.1％ | 26.1％ |
2020年までは6事業に分かれてましたので
よく似た分野は今に4分野の中に入れて計算してます
少し数字が違うかもしれません・・・
ここ2年の伸び率はすごいです
キャッシュフロー（百万円）
| セグメント別 | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 |
| 営業活動による キャッシュ・フロー |
400,687 | 412,384 | 401,176 | 553,528 | 788,013 |
| 投資活動による キャッシュ・フロー |
△181,553 | △394,547 | △250,719 | △253,723 | △186,488 |
| 財務活動による キャッシュ・フロー |
△164,538 | △94,055 | △91,123 | △122,504 | △423,559 |
安定的に「営業活動によるキャッシュ・フロー」を獲得していることから
当面の間は運転資金や設備投資への対応も自己資金で賄えると考えています
自己資金でまだまだ投資をしていくみたいです
従業員数
| セグメントの名称 従業員数 | （人） |
| 生活環境基盤材料事業 | 206 |
| 業電子材料事 | 1,430 |
| 機能材料事業 | 1,727 |
| 加工・商事・技術サービス事業 | 118 |
| 合計 | 3,481 |
| 従業員数（人） | 平均年齢（歳） | 平均勤続年数（年） | 平均年間給与（円） |
| 3,481 | 42.2 | 20.3 | 8,767,000 |
年齢や勤続年数などをみると居心地の良い会社かもしれないです
役員報酬（百万円）
| 役員区分 | 固定報酬 | 業績連動 報酬 |
計 | 対象となる 役員の員数 （人） |
| 取締役 （社外取締役を除く。） |
755 | 328 | 1,084 | 6 |
平均1,80（百万円）ぐらいです
取締役は全員が１億を超えてます
これぐらいの会社なら当たり前かな・・・
大株主の状況
| 氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 （千株） |
発行済株式の総数に 対する所有株式数の割合 （％） |
| 日本マスタートラスト信託銀行（株） （信託口） |
東京都港区浜松町2-1-3 | 74,320 | 18.42 |
| ㈱日本カストディ銀行 （信託口） |
東京都中央区晴海1-8-12 | 29,011 | 7.19 |
| JP MORGAN CHASE BANK 385632 （常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部） |
25 BANK STREET, CANARY WHARF, LONDON, E14 5JP, UNITED KINGDOM （東京都港区港南2-15-1） |
23,105 | 5.73 |
| 日本生命保険相互会社 （常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱） |
東京都千代田区丸の内1-6-6 （東京都港区浜松町2－11－3） |
15,353 | 3.81 |
| ㈱八十二銀行 （常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱） |
長野県長野市大字中御所字岡田178-8 （東京都港区浜松町2－11－3） |
11,790 | 2.92 |
| 明治安田生命保険相互会社 （常任代理人 ㈱日本カストディ銀行） |
東京都千代田区丸の内2-1-1 （東京都中央区晴海1-8-12） |
10,687 | 2.65 |
| SSBTC CLIENT OMNIBUS ACCOUNT （常任代理人 香港上海銀行東京支店） |
ONE LINCOLN STREET, BOSTON MA USA 02111 （東京都中央区日本橋3-11-1） |
10,197 | 2.53 |
| GOVERNMENT OF NORWAY （常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店） |
BANKPLASSE 2, 0107 OSLO 1 OSLO 0107 NO （東京都新宿区新宿6-27-30） |
8,230 | 2.04 |
| STATE STREET BANK WEST CLIENT – TREATY 505234 （常任代理人 ㈱みずほ銀行決 済営業部） |
1776 HERITAGE DRIVE, NORTH QUINCY ,MA 02171, U.S.A. （東京都港区港南2-15-1） |
6,442 | 1.60 |
| JP MORGAN CHASE BANK 385781 （常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部） |
25 BANK STREET, CANARY WHARF, LONDON, E14 5JP, UNITED KINGDOM （東京都港区港南2-15-1） |
5,169 | 1.28 |
株主還元
| 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 | |
| 配当性向（％） | 27.5 | 29.1 | 35.4 | 33.2 | 28.7 |
| 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 | |
| 配当額（円） | 40 | 44 | 50 | 80 | 100 |
2023年４月１日付で普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行ってます
『35％前後の配当性向を中長期的な目安に安定的な配当に努めていきます』
有価証券報告書にも書いてますので
そこまで上がってくれるとありがたいですね
右肩上がりで配当金は上がってます
株価
株価4976円
PER19.1
PBR2.35
配当利回り2.01％
2023.12.13現在
まとめ
みなさんは信越化学工業株式会社をどう見ましたか！？
自己資本比率は80％以上ですし
かなりの安心できる企業だと考えます
あらゆる分野で世界1位を獲得していますので
揺るがない地位を確立しているのかと考えます
株主の方にも目を向けてもらいますので
自社株買いなどもしています
もう少し配当利回りが上がるとありがたいかなって思います
信越化学工業の有価証券報告書が非常にみやすかったです
こうして企業の情報をわかりやすく発信してくださっていることは
投資家にとっても非常に助かります
今後も注視してきたいです
まだまだ決算資料の読み方は素人です
今後も興味がある企業を深掘りしていきたいです
本記事は主に有価証券報告書を元にした私の私的見解であります
特定の意思決定を推奨するものではありません
内容に対して不適切と思われる指摘があれば速やかに修正致します
では、また！！
コメント